关键要点

• 全球加密货币总市值为4.21 万亿美元，o较上周 4.13 万亿美元，本周内加密货币总市值上升 1.9%。截止至发稿，美国ETF 累计总净流入约 577 亿美元，本周净流入 8.86 亿美元；美国ETF 累计总净流入约 139.2 亿美元，本周净流入 5.56 亿美元。比特币现货以太坊现货
• 稳定币总市值为2,986 亿美元，其中 USDT 市值为 1,720 亿美元，占稳定币总市值的 57.6%；其次是市值为 739 亿美元，占稳定币总市值的 24.74%；DAI 市值为 53.6 亿美元，占稳定币总市值的 1.79%。USDC
• 据 DeFiLlama 的数据，本周DeFi 总 TVL 为$1,609亿，较上周1,621亿，下降约 0.74%。按公链进行划分，其中 TVL 最高的三条公链分别是，占比68.63%；链，占比 9.01%；Bitcoin，占比 6.27%。EthereumSolana
• 本周公链数据整体分化明显：日成交量仅 Solana（+21.84%）与BNB 链（+24.8%）上涨，其余均下跌，Ethereum 跌幅较小（-7.08%），Ton（-17.2%）、Sui（-38.98%）、Aptos（-35.5%）跌幅较大；交易费用方面，BNB 与 Ton 持平，Ethereum 下降 50%，Solana 与 Sui 分别降 36.97%、23.5%，Aptos 上浮 359%。日活跃地址中，Ethereum（-1.97%）、Solana（-30.2%）下跌，其余均上升，其中 Sui 增幅最大（+76.08%），BNB、Ton、Aptos 分别增长 4.27%、13.31%、14.55%。TVL 方面，仅 BNB 上涨最多（+18.29%），Solana 小幅下跌（-4.44%），其余波动不大（Ethereum-0.67%、Ton -0.71%、Sui -0.63%、Aptos +0.13%）。
• 新项目关注：Senpi 是一个基于 AI 的“OnchainGPT”平台，定位为链上自主交易的导师、顾问与助手，帮助用户发现投资机会、执行自动交易并提升市场洞察力。SHIFT是一个将传统股票和ETF价值代币化的交易平台，旨在将全球资本市场与DeFi流动性连接。Kvants 是一个去中心化资产管理平台，利用 AI 驱动的量化交易策略为零售投资者提供机构级投资机会。

目录

关键要点

目录

一.市场概览

1. 加密货币总市值/比特币市值占比

2. 恐慌指数

3. ETF 流入流出数据

4. ETH/BTC 和 ETH/USD 兑换比例

5. Decentralized Finance (DeFi)

6. 链上数据

7. 稳定币市值与增发情况

二.本周热钱动向

1. 本周涨幅前五的 VC 币和 Meme 币

2. 新项目洞察

三.行业新动态

1. 本周行业大事件

2. 下周即将发生的大事件

3. 上周重要投融资

四.参考链接

一.市场概览

1. 加密货币总市值/比特币市值占比

全球加密货币总市值为4.21万亿美元，较上周4.13万亿美元，本周内加密货币总市值上升1.9%。

数据来源：cryptorank

数据截止至2025 年 9 月 21 日

截止至发稿，的市值为2.28万亿美元，占加密货币总市值的54.2%。与此同时，稳定币的市值为2,896亿美元，占加密货币总市值的6.88%。比特币

数据来源：coingeck

数据截止至2025 年 9 月 21 日

2. 恐慌指数

加密货币恐慌指数为44，显示为中性。

数据来源：coinglass

数据截止至2025 年 9 月 21 日

3. ETF 流入流出数据

截止至发稿，美国比特币现货 ETF 累计总净流入约577亿美元，本周净流入8.86亿美元；美国以太坊现货 ETF 累计总净流入约139.2亿美元，本周净流入 5.56亿美元。

数据来源：sosovalue

数据截止至2025 年 9 月 21 日

4. ETH/BTC 和 ETH/USD 兑换比例

ETHUSD ：现价$4,348.70，历史最高价$4,878.26，距最高价跌幅约12.34%

ETHBTC ：目前为0.037899，历史最高为 0.1238

数据来源：ratiogang

数据截止至2025 年 9 月 21 日

5. Decentralized Finance (DeFi)

据 DeFiLlama 的数据，本周 DeFi 总 TVL 为$1,609亿，较上周1,621亿，下降约0.74%。

数据来源：defillama

数据截止至2025 年 9 月 21 日

按公链进行划分，其中 TVL 最高的三条公链分别是 Ethereum 链，占比68.63%；Solana 链，占比 9.01%；Bitcoin，占比6.27%。

数据来源：CoinW 研究院，defillama

数据截止至2025 年 9 月 21 日

6. 链上数据

Layer 1 相关数据

主要从日交易量、日活跃地址、交易费用分析目前主要 Layer 1 含 ETH、SOL、BNB、TON、SUI 以及 APTOS的相关数据。

数据来源：CoinW 研究院，defillama,Nansen

数据截止至2025 年 9 月 21 日

• 日成交量与交易费用：日成交量和交易费用是衡量公链活跃度和用户体验的核心指标。日成交量方面，本周仅Solana（+21.84%）和BNB链（+24.8%）有所上涨，其余链均下跌。Ethereum（-7.08%）跌幅较小；其余链包括Ton（-17.2%）、Sui（-38.98%）和 Aptos（-35.5%）跌幅相近。在交易费用方面，本周BNB链和 Ton 链较上周持平；Ethereum 下降 50%，和Sui分别下降36.97% 和 23.5%；Aptos 上调 359%。Solana
• 日活跃地址与 TVL：日活跃地址反应了公链的生态参与度和用户粘性，TVL 反应了用户对平台的信任程度。日活跃地址方面，本周仅Ethereum（-1.97%）和 Solana（-30.2%）有下降，其余链均上升。其中Sui涨幅相对最大，为76.08%；其余链涨幅相近，分别是BNB（4.27%）、Ton（13.31%）和 Aptos（14.55%）。TVL方面，本周Solana下跌 4.44%，BNB上周 18.29%；其余链变化不明显，分别为Ethereum（-0.67%）、Ton（-0.71%）、Sui（-0.63%）和Aptos（+0.13%）。

Layer 2 相关数据

据 L 2 Beat 数据显示，以太坊 Layer 2 总 TVL 为460.4亿美元，本周较上周（$471.3亿）整体跌幅为2.3%。

数据来源：L 2 Beat

数据截止至2025 年 9 月 21 日

Base和 Arbitrum 分别以38.26%和 35%的市场份额占据前排，Base链过去一周市场份额略有下降，Arbitrum 有所上升。

数据来源：footprint数据截止至2025 年 9 月 21 日

7. 稳定币市值与增发情况

据 Coinglass 数据，稳定币总市值为2,986亿美元，其中 USDT 市值为 1,720亿美元，占稳定币总市值的57.6%；其次是 USDC 市值为739亿美元，占稳定币总市值的 24.74%；DAI 市值为 53.6亿美元，占稳定币总市值的1.79%。

数据来源：CoinW 研究院，Coinglass

数据截止至2025 年 9 月 21 日

据 Whale Alert数据显示，本周 USDC Treasury 总计增发27.1亿枚，TetherTreasury 本周总计增发30亿枚 USDT。本周稳定币增发总量为57.1亿枚，较上周稳定币增发总量(44亿枚)增加 29.77%。USDC

数据来源：Whale Alert

数据截止至2025 年 9 月 21 日

二.本周热钱动向

1. 本周涨幅前五的 VC 币和 Meme 币

过去一周内涨幅前五的 VC 币

数据来源：CoinW 研究院，coinmarketcap

数据截止至2025 年 9 月 21 日

过去一周内涨幅前五的 Meme 币

数据来源：CoinW 研究院，coinmarketcap

数据截止至2025 年 9 月 21 日

2.新项目洞察

• Senpi 是一个基于 AI 的“OnchainGPT”平台，定位为链上自主交易的导师、顾问与助手，帮助用户发现投资机会、执行自动交易并提升市场洞察力。平台支持自主交易、限价单、跟单交易、实时盈亏追踪、市场情绪分析与风险控制，采用非托管架构，确保用户完全掌控资产。Senpi 还构建了开放的插件生态，开发者可通过 Eliza Skills Framework 创建并部署自定义策略与工具。
• SHIFT 是一个将传统股票和 ETF价值代币化的交易平台，旨在将全球资本市场与 DeFi 流动性连接。其 Shift Stocks 是完全有实物资产支持的链上代币，可在去中心化交易所、借贷市场及中心化交易所自由交易或质押。平台资产由欧洲持牌托管人保管并审计，支持赎回为现金、加密货币或底层资产。
• Kvants 是一个去中心化资产管理平台，利用 AI 驱动的量化交易策略为零售投资者提供机构级投资机会。用户可通过代币化策略进行分散投资，KVAI 代币用于支付手续费、参与治理及激励社区。平台已完成多轮融资，旨在降低量化交易门槛，实现更广泛的投资参与。

三.行业新动态

1. 本周行业大事件

• Sui 生态领先 AI 项目 DeAgentAI于 9 月18 日正式启动创世空投（Genesis Airdrop），预计 48 小时内完成发放。同时，其主质押系统将于 9 月22 日 UTC 15:00（北京时间 23:00） 上线，包含三大模块：多奖励玩法的活期池、为早期用户提供最高 15 倍收益的定期金铲铲池，以及基于 Discord 身份的社区专属竞技场，旨在提升用户参与和生态活跃度。
• Lombard（$BARD） 代币于 2025 年 9 月 18 日正式上线，并同步启动了多项空投和 TGE（Token Generation Event）活动，总量包括约 1,000 万 BARD 的空投奖励和额外价值 15,000USDT 的社区激励，旨在推动早期用户参与和生态活跃度。
• Maiga.ai（MAIGA）代币于 2025 年 9 月 17 日正式上线，并同步启动了多项空投活动，总价值约 50,000 USDT。空投面向早期用户和社区成员，旨在激励活跃参与和推广生态。
• Dill（$DL）代币于 2025 年 9 月 19 日 正式上线，并同步启动了社区空投和 TGE（Token Generation Event）活动。空投总量约 1.8 亿 $DL，分三期释放：TGE 日发放 50%，30 天后发放 40%，90 天后发放 10%，用于激励早期用户和社区参与。Dill 是一个高性能模块化区块链平台，专注解决去中心化网络的可扩展性问题，支持高吞吐量和高效的数据可用性，并通过代币激励机制推动生态活跃和长期发展。
• 0 GLabs（ZeroGravity Labs）于 2025 年 9 月 18 日完成其 $0 G 代币的 Token GenerationEvent（TGE），并同步启动空投，总量约 8800 万美元，面向在测试网活动、验证人贡献和社区参与的用户，旨在激励社区并推动去中心化人工智能操作系统（DeAIOS）生态发展。

2. 下周即将发生的大事件

• Plasma（XPL）官方宣布将于 2025 年 9 月 25 日美东时间上午 8 点举行 Token Generation Event（TGE），并同步上线主网测试版。此次主网上线将推出原生代币 $XPL，支持零手续费 USDT 转账，并整合超过 100 家 DeFi 协议（如 Aave、Euler、Fluid、Ethena 等）。Plasma 采用 PlasmaBFT 共识机制，优化稳定币流动性，提供高吞吐量和低延迟服务。
• Meteora（MET）计划于 2025 年10 月举行 Token Generation Event（TGE），并同步开展代币 $MET 空投，约占总量 15%，面向在 Season2 中提供流动性或交易的用户。项目推出了 Airdrop Claim 工具，方便用户直接领取代币。TGE 后，Meteora 将上线 $MET DAO 赋予社区治理权，并通过 Dynamic BondingCurve（DBC）和DAMM V 2 优化流动性池和代币灵活性。
• Kvants（KVAI） 将于 2025 年9月 25 日 14:00 UTC 举行 TGE，代币将按 5%立即解锁，其余在 10 个月内线性释放。Kvants 是一个去中心化资产管理平台，采用 AI 驱动的量化交易策略，为零售投资者提供机构级投资机会。KVAI 代币用于支付平台手续费、参与治理及激励社区。

3. 上周重要投融资

• 美股上市公司 Helius Medical Technologies（纳斯达克：HSDT）宣布完成超 5 亿美元 PIPE 融资，由 Pantera Capital 和 Summer Capital 领投，Animoca Brands、HashKey Capital 等参投，若认股权证全部行权，融资规模或超 12.5 亿美元。Helius 是一家专注于神经技术的医疗设备公司，并宣布启动 SOL 金库战略，计划将 Solana（SOL）作为主要储备资产，探索链上 DeFi 收益。（2025 年 9月15日）
• 数字资产平台 Stablecore 宣布完成 2000 万美元融资，由 Norwest 领投，Coinbase Ventures、Curql、BankTech Ventures、Bank of Utah 等参投，覆盖超过 290 家银行与信用合作社。Stablecore 致力于为美国社区及区域性银行和信用合作社提供稳定币、代币化存款及数字资产解决方案，并可无缝集成至现有银行系统。本轮融资将用于扩大客户基础和团队规模，推动传统金融机构接入稳定币及代币化金融服务。（2025 年 9 月 16 日）
• MavrykNetwork，一家专注于 RWA 代币化的 Layer 1 区块链平台，宣布获得 1000 万美元战略投资，由 MultiBank Group 领投。本次融资将用于扩大其 RWA 代币化计划。Mavryk 具备非托管特性，包括链上协议金库与流动性挖矿，并已开发新的 RWA 代币标准及多个去中心化交易所（DEX），支持非托管的交易与借贷。Mavryk 还与 MultiBank 合作开展阿联酋房地产资产代币化项目，并获得 Fireblocks 的托管支持，使用户无需管理私钥即可进行资产支持代币的交易和质押。（2025 年 9 月 17 日）
• 非洲金融科技公司 Kredete 宣布完成 2200 万美元 A 轮融资，由 AfricInvest 通过旗下 Cathay AfricInvest 创新基金（CAIF）和金融包容性载体（FIVE）领投，Partech 参投，Polymorphic Capital 跟投，使公司累计融资额达到 2475 万美元。Kredete 专注于帮助非洲移民通过稳定币支付与信用建设服务建立信用记录并降低汇款成本，转账费用可低至 1 美元以内，远低于传统汇款服务。(2025 年 9 月 17 日)

四.参考链接

1. Helius Medical Technologies:https://heliusmedical.com/
2. Stablecore:https://stablecore.com/
3. Mavryk Network:https://mavryk.org/
4. Kredete:https://www.kredete.io/
5. Senpi:https://senpi.ai/
6. SHIFT:https://www.shiftrwa.xyz/